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在本章中，我们将了解不同类型的市场分析。有三种类型的分析用于市场走势预测 -

• 基本面分析：这是对影响货币供求的社会、经济和政治因素的分析。

• 技术分析：这是对价格和交易量变动的研究。

• 情绪分析：除了对数据进行微型和微观分析外，这是对交易者和投资者的心态和情绪的分析。

基本面分析和技术分析（FA 和 TA）齐头并进，指导外汇交易者了解市场（价格）在不断变化的市场条件下的走势。

  基本面分析

基本面分析是分析影响外币汇率的货币价格形成、基本经济和其他因素。

它是对经济和政治信息的分析，希望预测未来的货币价格走势。

基本面分析有助于预测各种外币的未来价格。价格预测基于决定一个国家经济实力的许多关键经济因素和指标。这些因素还可能包括可能影响货币对价格变动的各种地缘政治方面。

此分析不用于获取各种货币汇率的具体数字。相反，它有助于确定外汇现货市场在一段时间内的趋势。

如果基本面分析暗示特定货币对的前景乐观，则表明该货币对的价格将在不久的将来经历上涨轨迹。负面展望表明未来货币对的价格走势会下降。货币对的中性实例表明在不久的将来会出现平坦（没有太多的 +ve 或 – ve 横向运动）走势。

何时对外汇市场使用基本面分析？

每当外汇交易者收到有关一个国家状况的信息时，他都会进行基本面分析以衡量其对各种货币对的影响。

外汇交易者和投资者在外汇市场交易（特定货币对）之前，总是根据关键经济数据查看报告（基本面分析报告）。这些报告 （FA） 还使他们能够最大限度地减少执行外汇交易所涉及的风险因素。

任何市场（股票、商品、外汇等）的基本面分析报告都有助于中长期汇率预测的决策（在外汇市场的情况下）。另一方面，技术分析为短期预测提供信息。

在央行发布重要公告或新闻稿后的几分钟内，市场的势头很容易逆转或出现极端波动。与当地和全球经济状况相关的信息会对外汇市场趋势的方向产生巨大影响。

影响基本面分析的关键因素

现在让我们了解影响基本面分析的关键因素。这些因素在下面简要描述 -

  利率

中央银行设定的利率是决定货币对价格走势的最重要因素之一。高利率增加了一个国家货币的吸引力，也吸引了外汇投资者购买。

  GDP 增长

高 GDP 增长率意味着该国总财富的增加。这表明该国货币走强，其价值相对于其他外币上升。

  工业生产

任何国家的工业高速增长都意味着该国经济强劲。一个经济强劲的国家鼓励外汇交易者投资该国的外汇货币。

消费者物价指数 （CPI）

消费者价格指数 （CPI） 与该国的商品和服务价格成正比。如果 CPI 指数过高（高于央行 CPI 基准），央行很有可能降低利率以降低通货膨胀率并稳定该国经济的增长率。

  零售

一个国家的零售销售数据可以准确反映人们的消费方式（人们的收入水平）和最低水平的经济健康状况。强劲的零售销售数据表明一个国家的国内经济状况良好;它预示着未来的正增长率。

除了上述几点，交易员和投资者还研究了基本面分析的其他因素，如就业统计数据、国债水平、供需平衡、货币政策、政治局势、贸易逆差、商品价格、房价和资本市场增长。

  技术分析

技术分析有助于根据过去获得的信息预测未来的市场走势（即货币价格、交易量和未平仓合约的变化）。

有不同种类的图表可以作为技术分析工具。这些图表代表了外汇交易前一段时间内货币的价格走势，以及技术指标。技术指标是通过对价格变动的平均值和其他特征进行数学处理而获得的。

技术分析 （TA） 基于这样一个概念，即一个人可以查看历史价格变动（例如货币）并确定当前的交易条件和潜在的价格变动。

用于技术分析的道氏理论

技术分析的基本原则基于道氏理论，主要假设如下 -

价格打折一切

价格是所有市场力量的综合反映。在任何时间点，所有市场信息和力量都反映在货币价格中（“市场知道一切”）。

价格通常朝着趋势方向移动

价格走势通常是趋势追随者。交易者中有一句非常普遍的说法——“趋势是你的朋友”。

趋势分为 -

• 上升趋势 （Bullish pattern）

• 下降趋势 （看跌形态）

• 横盘趋势 （横盘形态）

价格变动在历史上是重复的。这导致图表上形态的行为相似。

  情感分析

每个市场的参与者、交易者和投资者对于市场为什么会以这种方式行事，以及是顺应市场方向（朝着市场趋势）进行交易（采取相反的赌注）都有自己的看法。

交易员和投资者对市场有自己的想法和看法。这些想法和意见取决于交易者和投资者的立场。无论外面有什么信息，这都进一步有助于市场的整体情绪。

因为散户交易者是整个外汇市场中非常小的参与者，所以无论您对某种交易（信念）有多么强烈，您都无法使外汇市场对您有利。

即使您（散户交易员）真的相信美元会上涨，但其他所有人（大玩家）都看跌美元，您也无能为力（除非您是像高盛这样的大型投资银行之一，或者像沃伦·巴菲特这样的超级富豪）。

这是交易员对他对市场的看法，无论是看涨还是看跌。根据这一点，交易者进一步决定如何将市场情绪的感知融入交易策略中。

哪种类型的分析更好？

外汇交易就是基于策略的交易。外汇交易策略可帮助您深入了解市场走势并做出相应的行动。我们已经研究过有三种类型的分析方法。

•   技术分析

•   基本面分析

•   情绪分析

每种策略都同等重要，两者都不能被单独列出。许多交易者和投资者更喜欢使用单一的分析方法来评估长期投资或获得短期利润。基本面、技术和情感分析的结合是最有益的。每种分析技术都需要另一种技术的支持，才能为我们提供足够的外汇市场数据。

这三种策略齐头并进，帮助您提出好的外汇交易理念。所有的历史价格行为（用于技术分析）和经济数据（用于基本面分析）都在那里——您所要做的就是戴上您的思考帽（用于情感分析）并测试这些分析技能。

为了成为一名专业的外汇交易员，您需要知道如何有效地使用这三种类型的外汇市场分析方法。